Wiodący producenci układów pamięci ciężko pracują, aby przezwyciężyć mroźną zimę.Samsung Electronics, SK Hynix i Micron ograniczają produkcję, rozwiązując problemy z zapasami, oszczędzając nakłady inwestycyjne i opóźniając postęp zaawansowanej technologii, aby poradzić sobie ze słabym zapotrzebowaniem na pamięć.„Jesteśmy w okresie spadku rentowności”.27 października firma Samsung Electronics poinformowała inwestorów na spotkaniu dotyczącym sprawozdania finansowego za trzeci kwartał, że ponadto zapasy firmy w trzecim kwartale gwałtownie wzrosły.
Pamięć jest najwyższą gałęzią rynku półprzewodników, z przestrzenią rynkową około 160 miliardów dolarów w 2021 roku. Można ją również zobaczyć wszędzie w produktach elektronicznych.Jest to znormalizowany produkt, który rozwinął się bardzo dojrzale na rynku międzynarodowym.Branża ma oczywistą okresowość ze zmianami zapasów, popytu i mocy produkcyjnych.Produkcja i rentowność producentów zmieniają się dramatycznie wraz z cyklicznymi wahaniami w branży.
Według badań TrendForce Jibang Consulting tempo wzrostu rynku NAND w 2022 roku wyniesie zaledwie 23,2%, co jest najniższym tempem wzrostu od ostatnich 8 lat;Tempo wzrostu pamięci (DRAM) wynosi tylko 19% i oczekuje się dalszego spadku do 14,1% w 2023 r.
Jeffrey Mathews, starszy analityk usług technologii komponentów telefonów komórkowych w Strategy Analytics, powiedział dziennikarzom, że nadpodaż na rynku silnie napędza cykl spadkowy, co jest również głównym powodem niskich cen DRAM i NAND.W 2021 roku producenci będą optymistycznie patrzeć na rozwój produkcji.Nadal będzie brakować NAND i DRAM.Ponieważ strona popytowa zacznie spadać w 2022 r., na rynku pojawi się nadpodaż.Inny SK Hynix powiedział w swoim raporcie finansowym za trzeci kwartał, że popyt na produkty DRAM i NAND jest słaby, a zarówno sprzedaż, jak i ceny spadły.
Sravan Kundojjala, dyrektor ds. usług technicznych komponentów telefonów komórkowych w Strategy Analytics, powiedział dziennikarzom, że ostatnia recesja miała miejsce w 2019 r., kiedy przychody i wydatki kapitałowe wszystkich fabryk pamięci znacznie spadły, a słaby rynek trwał dwa kwartały, zanim osiągnął dno.Istnieją pewne podobieństwa między 2022 a 2019 rokiem, ale tym razem korekta wydaje się bardziej drastyczna.
Jeffrey Mathews powiedział, że wpływ na ten cykl miał również niski popyt, spowolnienie gospodarcze i napięcia geopolityczne.Popyt na smartfony i komputery PC, dwa główne czynniki napędzające pamięć od wielu lat, jest znacznie słaby i oczekuje się, że utrzyma się do 2023 roku.
Samsung Electronics powiedział, że w przypadku urządzeń mobilnych popyt prawdopodobnie pozostanie słaby i powolny w pierwszej połowie przyszłego roku, a zaufanie konsumentów pozostanie niskie pod wpływem sezonowej słabości.W przypadku komputerów osobistych zapasy zgromadzone z powodu niskiej sprzedaży wyczerpią się w pierwszej połowie przyszłego roku i prawdopodobnie nastąpi znaczny wzrost popytu.Spółka będzie nadal koncentrować się na tym, czy makroekonomia może się ustabilizować w drugiej połowie przyszłego roku i oznakach ożywienia w przemyśle.
Sravan Kundojjala powiedział, że centra danych, motoryzacja, przemysł, sztuczna inteligencja i sieci zapewniają dostawcom pamięci wyższy przyszły wzrost.Micron, SK Hynix i Samsung Electronics wspomniały o pojawieniu się nowych czynników w raportach finansowych za trzeci kwartał: centra danych i serwery staną się kolejną silną siłą napędową na rynku pamięci.
Wysokie zapasy
Podstawowe urządzenie elektroniczne obejmuje następujące układy, czujniki, procesory, pamięci i elementy wykonawcze.Pamięć odpowiada za funkcję pamięci informacyjnej, którą w zależności od typu produktu można podzielić na pamięć (DRAM) i pamięć flash (NAND).Powszechną formą produktu DRAM jest głównie moduł pamięci.Flash można zobaczyć wszędzie w życiu, w tym kartę microSD, dysk U, dysk SSD (dysk półprzewodnikowy) itp.
Rynek pamięci jest bardzo skoncentrowany.Według danych World Semiconductor Trade Statistics Organisation (WSTS), Samsung, Micron i SK Hynix łącznie odpowiadają za około 94% rynku pamięci DRAM.W dziedzinie pamięci NAND firmy Samsung, Armor Man, SK Hynix, Western Digital, Micron i Intel razem stanowią około 98%.
Według danych konsultingowych TrendForce Jibang, ceny DRAM spadły od początku roku, a cena kontraktu w drugiej połowie 2022 roku będzie spadać o ponad 10% co kwartał.Ceny NAND są również jeszcze bardziej obniżone.W trzecim kwartale spadek zwiększył się z 15-20% do 30-35%.
27 października firma Samsung Electronics opublikowała wyniki za trzeci kwartał, z których wynika, że dział półprzewodników (DS) odpowiedzialny za chipy odnotował w trzecim kwartale przychody w wysokości 23,02 biliona wonów, czyli mniej niż oczekiwali analitycy.Przychody działu odpowiedzialnego za działalność magazynową wyniosły 15,23 bln wonów, co oznacza spadek o 28% miesiąc do miesiąca io 27% rok do roku.Samsung Electronics obejmuje półprzewodniki, sprzęt AGD, panele i smartfony.
Firma stwierdziła, że słabość pamięci maskuje wzrostowy trend ogólnej wydajności.Ogólna marża zysku brutto spadła o 2,7%, a marża zysku operacyjnego również spadła o 4,1 punktu procentowego do 14,1%.
26 października przychody SK Hynix w trzecim kwartale wyniosły 10,98 biliona wonów, a zysk operacyjny 1,66 biliona wonów, przy spadku sprzedaży i zysku operacyjnego odpowiednio o 20,5% i 60,5% miesiąc do miesiąca.29 września kolejna duża fabryka Micron opublikowała raport finansowy za IV kwartał 2022 r. (czerwiec sierpień 2022 r.).Jej przychody wyniosły zaledwie 6,64 mld USD, co oznacza spadek o 23% miesiąc do miesiąca i 20% rok do roku.
Samsung Electronics powiedział, że głównymi przyczynami słabego popytu są bieżące, utrzymujące się problemy makroekonomiczne oraz korekta zapasów, której doświadczają klienci, która jest większa niż oczekiwano.Firma zdała sobie sprawę, że rynek jest zaniepokojony wysokim poziomem zapasów wynikającym ze słabości produktów pamięciowych.
Samsung Electronics powiedział, że stara się zarządzać swoimi zapasami na zrównoważonym poziomie.Co więcej, obecnego poziomu zapasów nie można już oceniać na podstawie standardów z przeszłości, ponieważ klienci doświadczają rundy korekty zapasów, a zakres korekty przekroczył oczekiwania.
Jeffrey Mathews powiedział, że w przeszłości, napędzani okresowością rynku pamięci masowej, producenci spieszyli się, aby sprostać ożywieniu popytu i zwiększyć produkcję.Wraz ze spadkiem popytu ze strony klientów podaż była stopniowo nadmierna.Teraz borykają się z problemami z zapasami.
Meguiar Light powiedział, że prawie wszyscy główni klienci na rynku końcowym dokonują korekt zapasów.Sravan Kundojjala powiedział dziennikarzom, że obecnie niektórzy dostawcy podpisują długoterminowe umowy z klientami, mając nadzieję na zmniejszenie zapasów produktów gotowych, a także starają się, aby zapasy były wymienialne, aby zrównoważyć wszelkie zmiany popytu.
Strategia konserwatywna
„Zawsze kładliśmy nacisk na optymalizację kosztów, aby struktura kosztów była znacznie lepsza od konkurencji, co jest obecnie sposobem na zapewnienie stabilnej rentowności”.Samsung Electronics uważa, że produkty mają elastyczność cenową, którą można wykorzystać do sztucznego stworzenia pewnego popytu.Oczywiście efekt jest bardzo ograniczony, a ogólny trend cenowy jest nadal niekontrolowany.
SK Hynix powiedział na spotkaniu dotyczącym sprawozdania finansowego za trzeci kwartał, że w celu optymalizacji kosztów firma próbowała poprawić wskaźnik sprzedaży i wydajność nowych produktów w trzecim kwartale, ale gwałtowna obniżka cen przewyższyła obniżone koszty, a zysk operacyjny również odrzucony.
Według danych konsultingowych TrendForce Jibang, produkcja pamięci firm Samsung Electronics, SK Hynix i Micron utrzymała w tym roku wzrost jedynie o 12-13%.W 2023 roku produkcja Samsung Electronics spadnie o 8%, SK Hynix o 6,6%, a Micron o 4,3%
Duże fabryki ostrożnie podchodzą do nakładów inwestycyjnych i rozszerzania produkcji.SK Hynix powiedział, że przyszłoroczne nakłady inwestycyjne zmniejszą się o ponad 50% rok do roku, a tegoroczna inwestycja ma wynieść około 10-20 bilionów wonów.Micron powiedział również, że znacznie zmniejszy nakłady inwestycyjne w roku podatkowym 2023 i zmniejszy stopień wykorzystania zakładów produkcyjnych.
TrendForce Jibang Consulting powiedział, że jeśli chodzi o pamięć, w porównaniu z planami inwestycyjnymi Samsung Electronics na czwarty kwartał 2023 i czwarty kwartał 2022, w środku zostanie dodanych tylko 40 000 sztuk;SK Hynix dodało 20 000 filmów, podczas gdy Meguiar był bardziej umiarkowany, z zaledwie 5000 filmami więcej.Ponadto producenci pierwotnie budowali nowe fabryki pamięci.Obecnie postęp roślin postępuje, ale ogólny trend jest odroczony.
Samsung Electronics jest stosunkowo optymistycznie nastawiony do rozwoju produkcji.Firma poinformowała, że będzie nadal utrzymywać odpowiedni poziom inwestycji w infrastrukturę, aby sprostać średnio- i długoterminowemu popytowi, ale jej inwestycje w sprzęt będą bardziej elastyczne.Mimo, że obecny popyt rynkowy maleje, spółka musi przygotować się na odbudowę popytu w perspektywie średnio- i długoterminowej ze strategicznej perspektywy, aby nie ograniczać sztucznie produkcji w celu krótkoterminowego zbilansowania podaży i popytu.
Jeffrey Mathews powiedział, że redukcja wydatków i produkcji wpłynie również na badania i rozwój zaawansowanych technologii producentów, a prędkość wspinania się na zaawansowane węzły będzie wolniejsza, więc redukcja kosztu bitowego (kosztu bitowego) również zostanie spowolniona.
Czekamy na następny rok
Różni producenci różnie definiują rynek pamięci.Według działu terminali trzy siły napędowe pamięci to smartfony, komputery PC i serwery.
TrendForce Jibang Consulting przewiduje, że udział rynku pamięci z serwerów wzrośnie do 36% w 2023 r., blisko udziału telefonów komórkowych.Pamięć mobilna używana w telefonach komórkowych ma mniej miejsca w górę, co można zmniejszyć z pierwotnych 38,5% do 37,3%.Elektronika użytkowa na rynku pamięci flash będzie relatywnie słaba, smartfony wzrosną o 2,8%, a laptopy spadną o 8-9%.
Liu Jiahao, kierownik ds. badań w Jibang Consulting, powiedział na „2022 Jibang Consulting Semiconductor Summit and Storage Industry Summit” 12 października, że rozwój pamięci można podzielić na kilka ważnych sił napędowych, napędzanych przez laptopy w latach 2008-2011;W 2012 r., wraz z popularnością inteligentnych urządzeń, takich jak telefony komórkowe i tablety, napędzanych przez Internet, urządzenia te zastąpiły laptopy jako główna siła napędowa pobierania pamięci;W latach 2016-2019 aplikacje internetowe uległy dalszemu rozszerzeniu, serwery i centra danych zyskały na znaczeniu jako infrastruktura cyfrowa, a pamięć masowa zaczęła nabierać nowego rozpędu.
Jeffrey Mathews powiedział, że ostatnia runda recesji pamięci miała miejsce w 2019 roku, ponieważ spadł popyt na smartfony, największy rynek terminali.W tym czasie łańcuch dostaw zgromadził dużą ilość zapasów, popyt producentów smartfonów spadł, a średnia cena sprzedaży NAND i DRAM dla smartfonów również odnotowała dwucyfrowy spadek.
Liu Jiahao powiedział, że w okresie od 2020 do 2022 roku pojawiła się sytuacja epidemiczna, transformacja cyfrowa, słabość elektroniki użytkowej i inne zmienne czynniki, a zapotrzebowanie branży na obliczenia o dużej intensywności było silniejsze niż w przeszłości.Coraz więcej producentów Internetu i IT tworzy centra danych, co również napędza stopniowy rozwój cyfryzacji w chmurze.Bardziej wyraźne będzie zapotrzebowanie na pamięć masową dla serwerów.Chociaż obecny udział w rynku jest nadal niewielki, centra danych i serwery staną się kluczowymi czynnikami napędzającymi rynek pamięci masowych w perspektywie średnio- i długoterminowej.
Samsung Electronics doda produkty do serwerów i centrów danych w 2023 roku. Samsung Electronics powiedział, że biorąc pod uwagę inwestycje w kluczową infrastrukturę, taką jak AI i 5G, popyt na produkty DRAM z serwerów utrzyma się w przyszłym roku na stabilnym poziomie.
Sravan Kundojjala powiedział, że większość dostawców chce ograniczyć swoją koncentrację na rynku komputerów osobistych i smartfonów.Jednocześnie centra danych, motoryzacja, przemysł, sztuczna inteligencja i sieci zapewniają im możliwości rozwoju.
Jeffrey Mathews powiedział, że ze względu na ciągły postęp technologii pamięci w kierunku zaawansowanych węzłów, oczekuje się, że wydajność produktów NAND i DRAM osiągnie skok następnej generacji.Oczekuje się, że popyt na kluczowych rynkach końcowych, takich jak centra danych, sprzęt i przetwarzanie brzegowe, będzie silnie rósł, więc dostawcy napędzają swoją ofertę produktów pamięci.Oczekuje się, że w dłuższej perspektywie dostawcy pamięci będą ostrożniej zwiększać pojemność i utrzymywać bardziej rygorystyczną dyscyplinę podaży i cen.
Czas postu: 05-lis-2022