Według Associated Press of Finance „popyt na IGBT na poziomie specyfikacji pojazdu przekroczył w tym roku oczekiwania”.Informator krajowego producenta IGBT powiedział z wzruszeniem do reportera.
Reporter Associated Press of Finance dowiedział się od wielu chińskich producentów związanych z IGBT, że wiele z istniejących nowych linii produkcyjnych wielu firm znajduje się w okresie zwiększania mocy produkcyjnych.Obecnie liczba zamówień jest wystarczająca, a ogólny portfel zamówień jest zaległy.Istniejąca zdolność produkcyjna nadal nie jest w stanie zaspokoić ogólnego zapotrzebowania rynku.Wszystkie firmy w branży uważają, że chociaż wszyscy producenci są zajęci rozszerzaniem produkcji, to minie co najmniej 24 miesiące, zanim nowy projekt ekspansji zostanie faktycznie wprowadzony do produkcji.Jest za wcześnie, aby przewidywać punkt równowagi podaży i popytu, a kolejne nowe zamówienia lub rynek wzrosną.
Teraz istnieje duża presja, aby zagwarantować dostawy, a nowe zamówienia na ekspansję są blokowane z wyprzedzeniem
„Od tego roku produkcja i sprzedaż pojazdów elektrycznych rośnie i wszyscy (producenci samochodów) muszą korzystać z tej rzeczy (IGBT).”Osoba z działu papierów wartościowych Times Electric (688187. SH) powiedziała Associated Press of Finance: „Ilość pojazdów elektrycznych w tym roku przekroczyła oczekiwania firmy, a zagraniczni producenci nie mogą dostarczyć tak wielu towarów.Obecnie jest to okno czasowe, w którym popyt przewyższa możliwości produkcyjne.”
Osoba z łańcucha dostaw powiedziała reporterowi: „Aby przesadzić, na przykład klient potrzebuje 10 000 IGBT, podczas gdy firma może dostarczyć tylko 1000, oczywiście każdy pokona ołów, ponieważ wpłynie to bezpośrednio na zdolność produkcyjną całego pojazdu”.W rzeczywistości wielu dostawców osiągnęło konsensus, że luka podaży i popytu na IGBT w specyfikacji pojazdu sięga 50%.Reporter potwierdził na podstawie komunikacji z wieloma powiązanymi firmami, że istniejące moce zostały wyprzedane.Gdy brakuje miernika IGBT pojazdu, ciśnienie dostawy jest wysokie, a zamówienia w kasie zostały zaplanowane do końca tego lub nawet przyszłego roku.
Według ostatniego podsumowania ankiety przeprowadzonej przez Time Electric, w ostatnim czasie klienci znaleźli wiele zamówień.W ostatnich miesiącach często gościliśmy wielu ważnych klientów.Aby dodać tysiące IGBT w ciągu kwartału, aktywnie komunikujemy się z firmą.Obecnie IGBT w Chinach jest bardzo deficytowy, a presja dostaw ze strony całej branży będzie duża w przyszłym roku.
Osoby z działu papierów wartościowych firmy Hongwei Technology (688711. SH) poinformowały, że wydajność nowej linii produkcyjnej modułu IGBT, głównego napędu nowych pojazdów energetycznych, pnie się w górę, osiągając dziesiątki tysięcy sztuk miesięcznie.Nasycenie specyfikacjami pojazdów w ręku może trwać do końca roku.Firma obawia się teraz, czy dostawa będzie w stanie zaspokoić potrzeby klientów w odpowiednim czasie.Wraz z kolejnym uruchomieniem mocy produkcyjnych oczekuje się, że udział przychodów z tej działalności wzrośnie w przyszłym roku.
Z raportu finansowego Stargate Semiconductors (603290. SH) wynika, że w pierwszej połowie roku nadal wypuszczano główne moduły napędowe firmy IGBT, obsługujące ponad 500 000 nowych pojazdów energetycznych.Oczekuje się, że w drugiej połowie roku liczba pojazdów pomocniczych będzie nadal rosła.Do końca I półrocza zobowiązania umowne wzrosły blisko czterokrotnie w stosunku do poprzedniego okresu.
Ekspert techniczny z niższego szczebla producenta samochodów przeanalizował raport i powiedział, że IGBT w specyfikacji pojazdu to głównie Infineon, który stanowi ponad 50%.Obecnie krajowe IGBT mogą być produkowane masowo tylko przez Starr Semiconductor, BYD i Time Electric.Dane elektroniczne Fuman pokazują, że czas realizacji Infineon IGBT w trzecim kwartale wynosi 39-50 tygodni.
Postęp ekspansji wiodących zagranicznych producentów jest niższy niż oczekiwano, a czas dostawy wciąż się wydłuża.Krajowi producenci samochodów stopniowo akceptują krajowe IGBT ze względu na bezpieczeństwo łańcucha dostaw, a także są zainteresowani kultywowaniem krajowych producentów IGBT.Rok 2022 będzie również rokiem, w którym znacznie wzrośnie udział krajowych producentów IGBT.
Wspomniane wyżej osoby z Hongwei Technology Securities Department uważają, że przyczyn jest wiele.Po pierwsze, producenci samochodów zwiększyli swoją rozpoznawalność marek krajowych (IGBT);Po drugie, różnica między produktami krajowymi i zagranicznymi zmniejszyła się po poprawie krajowego poziomu technicznego;Po trzecie, produkty krajowe są bardziej opłacalne;Po czwarte, odpowiedź na dostawę była bardziej terminowa.
Cena krajowych IGBT może rosnąć wraz z rynkiem, a punkt równowagi podaży i popytu jest daleko pod wpływem ekspansji produkcji
We wrześniu tego roku sprzedaż detaliczna samochodów osobowych z nową energią osiągnęła 611 000 sztuk, co jest rekordowym wynikiem w ciągu jednego miesiąca.Guotai Jun'an spodziewa się, że krajowa sprzedaż nowych pojazdów napędzanych energią przekroczy 6,5 miliona w 2022 roku. Rozwój nowych pojazdów napędzanych energią nadal przekracza oczekiwania, promując zastosowanie IGBT w specyfikacjach pojazdów.W 2021 roku udział w rynku nowych pojazdów energetycznych w zastosowaniach IGBT w Chinach wyniesie 31%, a koszt IGBT będzie stanowił 7% – 10% kosztu pojazdu.
W warunkach obecnej nierównowagi między podażą a popytem główni krajowi producenci zwiększają produkcję.Obecnie zdolność produkcyjna fazy II Times Electric jest zbliżona do mocy projektowej 240 000 sztuk.Firma planuje zainwestować 5,826 miliarda juanów w budowę projektu Yixing, który może zwiększyć zdolność produkcyjną 360000 sztuk 8-calowych materiałów bazowych modułów średniego i niskiego napięcia rocznie po osiągnięciu zdolności produkcyjnej;Smurvey (600460. SH) planuje zwiększyć roczną produkcję 360000 sztuk 12-calowych chipów na linii produkcyjnej i dodać 120000 sztuk chipów zasilających FS-IGBT rocznie po osiągnięciu zdolności produkcyjnej… Kolejne przedsiębiorstwa dołączają do produkcji IGBT.
Kiedy pojawi się punkt przegięcia podaży i popytu na IGBT w specyfikacjach pojazdów?W związku z tym wiele odpowiednich spółek giełdowych powiedziało dziennikarzom, że z obecnej sytuacji zamówień i procesu przyszłej ekspansji produkcji nadejście punktu równowagi podaży i popytu może być zbyt wczesne.
Według analizy reportera przeprowadzonej przez wyżej wymieniony dział zabezpieczeń makro i mikrotechnologii, wszystkie nowe linie produkcyjne IGBT przeszły rygorystyczne cykle weryfikacji jakości i testów i nie mogą być produkowane po zainstalowaniu sprzętu.Choć skala planowanej ekspansji branży jest stosunkowo duża, osiągnięcie zdolności produkcyjnej jest celem, który wymaga długiego procesu wspinaczki, podczas którego można dokonać dynamicznych dostosowań, takich jak sterowanie przemysłowe i pola fotowoltaiczne muszą wykorzystywać IGBT.Obecnie na rynku nie ma węzła, w którym podaż przewyższy popyt.
Ludzie ze Slim Micro Securities powiedzieli również reporterowi, że rozszerzenie 12-calowych płytek poprawi moce produkcyjne firmy, które można w pełni wykorzystać na produkty IGBT i wewnętrzną alokację.
Zdaniem znawców Times Electric, IGBT na poziomie specyfikacji pojazdów jest również deficytowy w tym i przyszłym roku.Od 2024 do 2025 roku stopień niedoboru może się stopniowo zmniejszać.Wielu klientów chce teraz zablokować zamówienia bezpośrednio do 2025 roku.
Z perspektywy cyklu ekspansji projektu, na przykład, okres budowy Shidai Electric Phase III Project wynosi około 24 miesięcy, a okres budowy Shilan Micro Fixed growth Project to 3 lata.W tym okresie nastąpi również okres certyfikacji producentów niższego szczebla oraz okres rozruchu nowych zdolności produkcyjnych i wydajności linii produkcyjnych.Przełamanie wąskiego gardła pojemności IGBT nie jest łatwe.
Reporter zauważył, że Infineon, który koncentruje się głównie na rynku samochodów z wyższej półki, wcześniej zapowiadał podwyżkę cen, a rynek spodziewał się, że w czwartym kwartale może planować podwyżki cen komponentów przemysłowych i motoryzacyjnych.Znawcy wielu firm z wyżej wymienionej branży powiedzieli, że jeśli ogólna cena rynkowa wzrośnie, możliwe jest podążanie za trendem rynkowym.Niektóre osoby w łańcuchu dostaw powiedziały również, że nowe zamówienia nieco wzrosną.
Z perspektywy firm, które ujawniły najnowsze wyniki, zysk netto Times Electric w pierwszych trzech kwartałach wzrósł o 30% rok do roku, korzystając z przychodów z półprzewodników mocy, takich jak nowa energia IGBT;W pierwszych trzech kwartałach roku makro i mikrotechnologie wzrosły o 31% (96% w III kwartale).
Czas postu: 21 października 2022 r