Ceny żetonów są obniżone, a żetony sprzedają się wolno.Pozornie absurdalnego głosu domagały się niezliczone osoby od pierwszej połowy tego roku.W pierwszej połowie 2022 r., ze względu na słaby popyt na rynku elektroniki użytkowej, branża chipów zapoczątkowała kiedyś falę obniżek cen.W drugiej połowie roku fabuła się powtórzyła.
Niedawno telewizja CCTV poinformowała, że jako główny element elektronicznego systemu sterowania, chip STMicroelectronics był jednym z najbardziej pożądanych produktów chipowych w 2021 roku. Jego cena spadła do około 600 juanów, co oznacza spadek aż o 80%.
Przypadkowo cena innego chipa w zeszłym roku była dziesięć razy inna niż w tym roku.Cena frytek jest porównywalna z ceną wieprzowiny, rośnie i spada.Różnica między najwyższą ceną a poprzednią normalną ceną jest mocno przesadzona.Poinformowano, że media podały, że chip STMicroelectronics za 600 juanów będzie miał normalną cenę tylko kilkudziesięciu juanów w 2020 roku.
Wygląda na to, że gorączka chipowa minęła.Czy chmura, która spowijała cały krąg technologiczny w zeszłym roku, wkrótce się rozproszy?Według Bloomberga zdecydowana większość firm produkujących układy scalone uważa obecnie, że na tym gorącym rynku nastąpi jeszcze przez długi czas poważny punkt zwrotny, a niektórzy nawet pesymistycznie wierzą, że branża półprzewodników zapoczątkuje najgorszy spadek od dekady.
Kilku jest szczęśliwych, kilku smutnych, a cena żetonów jest lawinowa.Oprócz ciszy w branży obawiam się, że w karnawale jest niezliczona ilość rynków.
Odchudzić, ale nie całkowicie?
Lawina cen chipów jest nierozerwalnie związana ze spadkiem globalnej konsumpcji elektroniki.
Z najnowszego raportu finansowego TSMC wynika, że biznes smartfonów, który kiedyś obsługiwał połowę kraju, nie jest już największym źródłem dochodów, a odsetek tego biznesu ma nadal spadać.Od początku tego roku dostawy smartfonów i pecetów nie były tak dobre jak w styczniu.Według danych CINNO Research, w pierwszej połowie 2022 roku dostawy terminali SoC do smartfonów w Chinach wyniosły około 134 milionów, co oznacza spadek o około 16,9% rok do roku.
Jeśli chodzi o komputery PC, według firmy badawczej Mercury Research, w drugim kwartale tego roku dostawy procesorów do komputerów stacjonarnych spadły do najniższego poziomu od prawie 30 lat, a łączna liczba dostaw procesorów odnotowała największy spadek rok do roku od 1984. Sprzedaż smartfonów w Korei Południowej spadła w lipcu o 29,2% rok do roku, podczas gdy eksport komputerów i sprzętu pomocniczego spadł o 21,9%, a dostawy układów pamięci doprowadziły do spadku o 13,5%.
Popyt na rynku upstream spada, downstream nadal ogranicza zamówienia, a cena naturalnie spada
Należy jednak zauważyć, że te chipy o obniżonych cenach nie mają żadnego efektu uogólnienia w stosunku do całego przemysłu półprzewodnikowego.Czy cena chipa naprawdę spadła?Pod wiadomościami o „załamaniu” wciąż pojawiają się producenci przełamujący trend i zapowiadający podwyżki cen.Na przykład Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom itp. planują podnieść ceny niektórych swoich produktów chipowych.
Biorąc za przykład Intela, według Nikkei, Intel poinformował klientów, że ceny produktów półprzewodnikowych wzrosną w drugiej połowie 2022 roku. Oczekuje się, że wzrosną ceny szerokiej gamy produktów, takich jak serwery rdzeniowe i procesory komputerowe i układy peryferyjne.W zależności od rodzaju, najniższy jest jednocyfrowy, a największy wzrost może sięgać od 10% do 20%.
Czy chip idzie w górę, czy nie?Można powiedzieć, że ceny chipów elektroniki konsumenckiej nagle spadły z powodu spadku popytu, ale popyt na mikrokontrolery w innych obszarach zastosowań, takich jak samochody i kontrola przemysłowa, doprowadził do wysokich cen powiązanych chipów.Od samego początku nienormalnych dostaw telefonów komórkowych przyszłość przemysłu czipów była ciekawie określana jako powolna sprzedaż, ale w rzeczywistości,niedobory chipów w niektórych branżach jeszcze się nie skończyły.
Zwłaszcza w przypadku chipów samochodowych, dane z 2022 China Nansha International Integrated Circuit Industry Forum pokazują, że obecne produkty chipowe mogą zaspokoić średnio tylko 31% potrzeb producentów samochodów.Z danych podanych w tym miesiącu wynika, że w drugim kwartale GAC miał do czynienia z niedoborem 33 000 żetonów.
Nowa branża energetyczna ma się dobrze, a zapotrzebowania na chipy w przyszłości nie należy lekceważyć.Podaje się, że przeciętny samochód musi zużywać 500 chipów, a nowe pojazdy napędzane energią mają więcej chipów.W ubiegłym roku globalna sprzedaż samochodów wyniosła około 81,05 mln, co oznacza, że cały łańcuch przemysłu motoryzacyjnego potrzebuje 40,5 mld chipów.
Ponadto high-endowe żetony wciąż znajdują się wysoko nad ołtarzem rynku.Z jednej strony popyt na chipy z zaawansowaną technologią procesową w łańcuchu przemysłu upstream nigdy nie opadł.Wcześniej informowano, że chipy 3nm TSMC będą produkowane masowo we wrześniu, a Apple będzie pierwszym klientem, który użyje chipów 3nm TSMC.
Poinformowano, że w przyszłym roku, w tym nowy procesor A17 i procesory z serii M3, Apple użyje 3nm TSMC.Z drugiej strony brakuje wysokoprocesowych urządzeń półprzewodnikowych, a produkcja zaawansowanych procesów 3 nm i 2 nm będzie niska, a luka podażowa może wynieść od 10% do 20% w latach 2024-2025.
W rezultacie cena jest jeszcze mniej podatna na spadek.Różne znaki mówią nam, że żetony spadają jeden po drugim, a ta branża wcale nie jest taka prosta, jak się wydaje.
Chipy konsumenckie wypadają z łask?
Jedna strona umarła, a druga była zamożna.
Chipy elektroniki użytkowej przeszły najwspanialszy okres w ciągu ostatnich dwóch lat.Wraz ze spadkiem poziomu konsumpcji elektroniki zeszli wreszcie z ołtarza.Obecnie wiele firm zajmujących się chipami jest zajętych przenoszeniem swojej działalności z dziedzin konsumenckich na motoryzację i inżynierię.TSMC wymieniło rynek motoryzacyjny jako priorytetowy projekt na najbliższe lata.Mówi się, że na kontynencie biznes motoryzacyjny krajowych graczy MCU, takich jak Zhaoyi Innovation, Zhongying Electronics i China Micro Semiconductor, również staje się coraz bardziej oczywisty.
Konkretnie, pierwszy produkt MCU firmy Zhaoyi do pojazdów wszedł w fazę testów próbek klientów w marcu i oczekuje się, że w tym roku osiągnie masową produkcję;Zhongying Electronics jest używany głównie w części MCU do sterowania nadwoziem i oczekuje się, że zostanie nagrany w połowie roku.Z powrotem;Firma China Microelectronics wykazała w swoim prospekcie swoją determinację w opracowywaniu układów scalonych klasy motoryzacyjnej.Jego IPO planuje pozyskać 729 milionów juanów, z czego 283 miliony juanów zostaną wykorzystane na projekty badawczo-rozwojowe dotyczące chipów samochodowych.
To jest zrozumiałe.W końcu wskaźnik lokalizacji domowych chipów komputerowych i sterujących w motoryzacji jest mniejszy niż 1%, wskaźnik lokalizacji czujników jest mniejszy niż 4%, a wskaźnik lokalizacji półprzewodników mocy, pamięci i komunikacji wynosi 8%, 8%, a odpowiednio 3%.Krajowa produkcja nowych pojazdów energetycznych rośnie, a cały inteligentny ekosystem, w tym jazda autonomiczna, będzie również zużywał dużo półprzewodników na późniejszym etapie.
I jak trudno będzie trzymać się chipsów konsumenckich?
Wcześniej informowano, że Samsung tymczasowo zawiesił zakup wszystkich jednostek biznesowych, w tym paneli, telefonów komórkowych i układów pamięci, a nawet wielu koreańskich producentów pamięci podejmie inicjatywę obniżenia cen o ponad 5% w zamian za sprzedaż.Nuvoton Technology, która koncentruje się na elektronice użytkowej, również odnotowała w ubiegłym roku ponad 5,5-krotny wzrost zysków, osiągając zysk netto w wysokości 7,27 NT $ na akcję.W kwietniu i maju br. wyniki się wyrównały, a przychody spadły odpowiednio o 2,18% i 3,04%.
Wiele może nie wyjaśniać, ale dane Wind pokazują, że na dzień 9 maja 126 firm półprzewodnikowych na całym świecie ogłosiło swoje raporty finansowe za pierwszy kwartał 2022 r., z czego 16 odnotowało spadek zysku netto rok do roku lub nawet strata.Chipy konsumenckie szybko wypadają z łask, a samochody i kontrola przemysłowa stały się kolejnym punktem poszukiwania zysku na rynku chipów.
Ale czy rzeczy naprawdę są tak proste, jak się wydają?
Szczególnie dla niektórych krajowych producentów chipów przejście z dziedziny elektroniki użytkowej do branży motoryzacyjnej to znacznie więcej niż to, co może zadecydować gorączka rynkowa.Przede wszystkim chipy krajowe powinny mieć downstream, a pole konsumpcji zajmuje pierwsze miejsce, stanowiąc 27%.Nawet jeśli spojrzeć na świat, rynek krajowy jest również największym rynkiem półprzewodników.Dane pokazują, że w 2021 roku sprzedaż półprzewodników na chińskim rynku kontynentalnym osiągnie 29,62 mld USD, co oznacza wzrost o 58% rok do roku.Jest to największy na świecie rynek półprzewodników, stanowiący 28,9% całkowitej światowej sprzedaży półprzewodników..
Po drugie, sama branża chipów ma większe marże zysku w dziedzinie smartfonów i 5G.Biorąc za przykład TSMC,
Dostawy TSMC stanowią 70% rynku motoryzacyjnego MCU, ale w danych o przychodach w 2020 r. udział chipów samochodowych wynosi tylko 3,31%.Do pierwszego kwartału 2022 roku smartfony i wysokowydajne komputery TSMC będą generować odpowiednio 40% i 41% przychodów netto, podczas gdy IoT, motoryzacja, DCE i inne będą stanowiły tylko 8%, 5%, 3% i 3 %, odpowiednio.
Popyt jest mniejszy, ale zysk jest nadal i jest dylemat.To chyba najbardziej kłopotliwa rzecz na rynku półprzewodników.
Po boomie konsumenci karnawał?
Kiedy cena chipsów się zmienia, konsumenci są najszczęśliwsi.Telefony komórkowe, samochody, a nawet inteligentne urządzenia gospodarstwa domowego stały się często wyczekiwanymi obszarami karnawału konsumenckiego po obniżeniu cen chipów, zwłaszcza telefonów komórkowych.Niedługo po lawinie cen chipów, niektórzy ludzie krzyczeli na platformach społecznościowych, aby kupić telefony komórkowe, aby zarobić pieniądze w drugiej połowie tego roku.
Zaraz potem cena nowej energii, cena produktów elektronicznych, cena sprzętu AGD… i tak następowały jedna po drugiej.Nie ma jednak wyraźnego trendu, czy nastąpią odpowiednie obniżki cen w łańcuchu produktów, ale szczerze mówiąc, ta fala obniżek cen chipów nie spowoduje powszechnych obniżek cen na rynku konsumenckim.
Przyjrzyjmy się najpierw najbardziej wpływowej dziedzinie telefonów komórkowych.W ostatnich latach producenci telefonów komórkowych non stop podnoszą ceny.Low-end milczy, high-end powala, a możliwość chwilowej obniżki ceny jest bardzo mała.Ponadto zysk brutto krajowych producentów telefonów komórkowych nie był wysoki.Wcześniej na konferencji programistów Huawei Yang Haisong, wiceprezes działu konsumenckiego oprogramowania biznesowego Huawei, powiedział, że zyski chińskich producentów telefonów komórkowych są słabe, a udział w krajowym rynku telefonów komórkowych wynosi ponad połowę, ale tylko około 10%.zysk.
Do tego chipy co prawda spadły, ale już ceny innych podzespołów, takich jak czujniki i ekrany, nie są już tak łaskawe.Modele z wyższej półki stają się coraz bardziej popularne, a producenci telefonów komórkowych mają naturalnie coraz bardziej rygorystyczne wymagania dotyczące łańcucha dostaw.Poinformowano, że OPPO, Xiaomi It kiedyś dostosowało ekskluzywne czujniki do Sony i Samsunga.
W rezultacie cena telefonów komórkowych nie rośnie, co jest błogosławieństwem dla konsumentów.
Patrząc na nową energię, chipy głównego nurtu, które tym razem obniżyły ceny, nie znajdują się w dziedzinie produkcji samochodów.Co więcej, w pierwszej połowie roku wzrost cen kół produkujących nowe samochody energetyczne nie był płaski, a rósł wielokrotnie.Przyczyny tego nie wszystkie są spowodowane przez żetony.nieszczęście.Ceny materiałów sypkich rosną, a ceny niklu, stali i aluminium, w tym elektrod dodatnich i ujemnych, tylko idą w górę iw dół, a koszt akumulatorów pozostaje wysoki.Oczywiście, tych czynników nie można obwiniać samych żetonów.
Oczywiście nie jest niemożliwe zaobserwowanie ponownego przepływu wiórów w kręgu producentów samochodów.Od tego roku ceny chipów emitujących światło LED i chipów sterowników spadły o 30%-40%, co niewątpliwie odegra pewną rolę w buforowaniu kolejnych kosztów samochodowych właścicieli samochodów..
Oprócz smartfonów chipy konsumenckie mają największy wpływ na urządzenia inteligentnego domu, takie jak klimatyzatory i lodówki.Zapotrzebowanie na mikrokontrolery dla trzech głównych produktów AGD w Chinach rzeczywiście nie jest niskie, wzrastając z 570 milionów w 2017 r. do ponad 700 milionów w 2022 r., z czego ponad 60% stanowią lekkie mikrokontrolery do klimatyzacji.
Jednak chipy stosowane w dziedzinie inteligentnych domów to w zasadzie chipy z niższej półki, z zacofanymi procesami produkcyjnymi, które diametralnie różnią się od zaawansowanych procesów produkcyjnych, takich jak 3 nm i 7 nm, które są generalnie wyższe niż 28 nm lub 45 nm.Wiesz, te chipy nie są drogie w cenie jednostkowej ze względu na ich niską zawartość techniczną i szerokie zastosowanie.
Dla firm AGD niska technologia oznacza, że mogą nawet osiągnąć samowystarczalność.W 2017 roku powstał dział mikroelektroniki firmy Gree;w 2018 roku Konka ogłosiła oficjalne powołanie dywizji technologii półprzewodnikowej;w 2018 roku Midea ogłosiła wejście na rynek produkcji układów scalonych i założyła firmę Meiren Semiconductor.W styczniu 2021 roku powstała firma Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.Obecnie roczna skala masowej produkcji chipów MCU wynosi około 10 milionów.
Według niepełnych statystyk wiele tradycyjnych firm AGD, w tym TCL, Konka, Skyworth i Haier, już wdrożyło się w dziedzinie półprzewodników.Innymi słowy, pole to w ogóle nie jest ograniczone żetonami.
W dół, czy nie w dół?Ta obniżka cen chipów jest raczej fałszywym strzałem, a producenci z wyższego szczebla nie są na razie zadowoleni, nie mówiąc już o konsumentach.
Czas postu: 23-08-2022